انواع مختلف استراتژی‌های مدیریت سرمایه

آشنایی با استراتژی‌های مدیریت سرمایه باعث می‌شود که تمام افراد جامعه به ویژه سرمایه‌گذاران، بتوانند با مدیریت ریسک و افزایش مهارت‌ها و دانش موردنیاز، دارایی‌هایی خود را از تورم و ضررهای سنگین مصون نگه دارند و در آینده به سود بالایی دست پیدا کنند‌. مهم نیست میزان سرمایه چقدر است یا با چه هدفی سرمایه‌گذاری می‌کنید، مهم این است که با استفاده از استراتژی‌های مناسب و طبق تحلیل‌های اقتصادی، به خرید و فروش بپردازید و به اهداف مالی خود جامهٔ عمل بپوشانید. سرمایه‌گذارانی که اهمیتی برای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری قائل نیستند و به قوانین و مقررات این استراتژی‌ها پایبند نیستند، با ایجاد نوسان قیمت در بازارهای مالی مختلف، ممکن است که دارایی‌ها و سرمایهٔ خود را از دست بدهند. در این مقاله قصد داریم به معرفی انواع مختلف استراتژی‌های مدیریت سرمایه بپردازیم. لطفاً تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

استراتژی مدیریت سرمایه چیست؟

استراتژی (Strategy) یا راهبرد تعیین اهدافی است که برای رسیدن به آن‌ها، یک برنامهٔ مناسب نیز طرح می‌شود. درواقع استراتژی طرحی درازمدت است که برای رسیدن به یک هدف بلندمدت ارائه می‌شود و افراد با استفاده از آن، تصمیم‌های دقیقی برای رقابت با افراد دیگر می‌گیرند. مایکل پورتر معتقد است که با استراتژی می‌توان کاری که دیگران با منابع بیشتر و در مدت زمان طولانی‌تر انجام می‌دهند را در مدتی کوتاه با منابع محدود انجام داد، به طوری که کسی جز ما قادر به انجام آن ‌کار نباشد. در بحث مدیریت سرمایه، تعریف استراتژی عبارت است از: مجموعه‌ای از بایدها و نباید‌ها و مقررات و قوانین که توسط افراد سرمایه‌گذار در معاملات مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد و به او کمک می‌کند که با مدیریت ریسک، سود بسیار خوبی از آن معاملات به‌دست بیاورد. در حقیقت استراتژی بین مدیریت ریسک و میزان سود حاصل از معاملات چالش ایجاد می‌کند‌ و منجر به تعریف مرز بین آن‌ها می‌شود‌. برای هر یک از افراد، استراتژی‌های مدیریت برای سرمایه‌گذاری تعریف متفاوتی دارد‌. هر یک از افراد باید در تعیین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، عواملی مانند میزان ریسک پذیری، شناخت از بازار، آگاهی از میزان سرمایه و میزان انتظار از مبلغ سود در معاملات را در نظر داشته باشند.

معرفی انواع مختلف استراتژی‌های مدیریت سرمایه

برای این‌که در بازارهای مالی مانند بازار فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال بتوانید سرمایهٔ خود را به‌خوبی مدیریت کنید، باید در معاملات خود از یک استراتژی مناسب بهره‌مند شوید. در انتخاب استراتژی عواملی مانند روحیهٔ شخصی و میزان ریسک‌پذیری خود را مدنظر قرار دهید و قبل از هر اقدام، با انواع استراتژی‌های مدیریت سرمایه آشنا شوید. در ادامهٔ این بخش، سه استراتژی مهم سرمایه‌گذاری را معرفی خواهیم کرد:

• استراتژی محتاطانه یا محافظه‌کارانه

یکی از انواع استراتژی مدیریت سرمایه که سرمایه‌گذار در آن توجهٔ زیادی به نوسانات موجور در بازار مالی موردنظر خود ندارد و حفظ و امنیت سرمایه و دارایی اصلی خود را مهم‌تر از سود می‌داند، استراتژی محتاطانه یا محافظه‌کارانه است‌. همان‌طور که از نام این استراتژی مشخص است، سرمایه‌گذاری با این روش دارای دیدگاهی بلند مدت است و هیجانات بازار تأثیر زیادی روی آن ندارد. درواقع هدف اصلی حفظ ارزش سرمایه در مقابل عواملی مانند تورم، ضرر یا ورشکستگی است. در استراتژی محتاطانه، سرمایه‌گذار نمی‌خواهد در مدت کوتاهی سرمایه‌ٔ خود را چند برابر کرده و سود چشمگیری به‌دست آورد. به‌عنوان مثال، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، خرید صندوق‌های سهامی، خرید خانه، خرید زمین، خرید دلار و خرید سکه چند مورد سرمایه‌گذاری هستند که در آن‌ها سرمایه با استفاده از استراتژی محتاطانه یا محافظه‌کارانه مدیریت می‌شود.

از مهم‌ترین مزایای استراتژی محتاطانه می‌توان به امنیت بیشتر در ازای پاداش فوری کمتر اشاره کرد.

• استراتژی تهاجمی یا هجومی

استراتژی تهاجمی یا هجومی به‌عنوان یکی دیگر از استراتژی‌های مدیریت سرمایهٔ درست، برخلاف استراتژی محتاطانه، روی کسب سود بیشتر متمرکز است. سرمایه‌گذاران در این استراتژی اولویت کار خود را سودآوری بیشتر قرار داده‌اند. آن‌ها حاضرند ریسک‌پذیر باشند و در ازای شجاعتی که به خرج می‌دهند، سود خوب و قابل‌توجهی به‌دست بیاورند. دید سرمایه‌گذارانی که سرمایهٔ خود را با استراتژی تهاجمی یا هجومی مدیریت می‌کنند، یک دید کوتاه مدت است. در این روش هم امکان کسب سود بسیار زیاد وجود دارد و هم ممکن است کل سرمایه به‌صورت یکجا از دست برود. حساسیت سرمایه‌گذار به نوسانات قیمت در بازارهای مالی از ویژگی‌های دیگر این نوع استراتژی است. مناسب‌ترین بازارها برای استفاده از استراتژی هجومی، بازار اوراق بهادار و معامله روی سهام شرکت‌های ایرانی و سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی است.

• استراتژی پوششی یا پرچین

استراتژی پوششی یا پرچین به‌عنوان نوع دیگری استراتژی‌های مدیریت سرمایه، بین استراتژی محتاطانه و تهاجمی قرار دارد و به‌نوعی باعث می‌شود که سرمایه در حالت تعادل مدیریت شود. استراتژی پوششی هم در بازه‌های کوتاه‌مدت و هم در بازه‌های بلندمدت کاربرد دارد و همزمان ریسک‌پذیری و سودآوری سرمایه‌گذاران بازارهای مالی را پوشش می‌دهد. معمولاً سرمایه‌گذارانی که از مهارت بالا برای مدیریت کردن سرمایه برخوردارند، از این استراتژی استفاده می‌کنند.

سرمایه‌گذاران با استفاده از استراتژی‌های مدیریت سرمایه از چه مزایایی بهره‌مند می‌شوند؟

• کمک به سرمایه‌گذاران در مشخص کردن اهداف؛

• تعیین مقدار سود حاصل از سرمایه‌گذاری؛

• مشخص شدن زمان رسیدن به اهداف از قبل؛

• مشخص شدن کوتاه‌مدت بودن یا بلندمدت بودن سرمایه‌گذاری؛

• امکان انتخاب استراتژی‌ها براساس روحیهٔ ریسک‌پذیری؛

• افزایش میزان سوددهی با انتخاب مناسب‌ترین استراتژی؛

جمع‌بندی

در این مقاله راجع‌به تأثیر استراتژی در معاملات بازارهای مالی، انواع استراتژی مدیریت سرمایه شامل استراتژی محتاطانه یا محافظه‌کارانه، استراتژی تهاجمی یا هجومی و استراتژی پوششی یا پرچین و ویژگی‌ هر یک از آن‌ها و مزایای استفاده از استراتژی در بازارهای‌ مالی برای مدیریت درست سرمایه صحبت کردیم. با مطالعهٔ این مطلب، متوجه شدید که برای مدیریت ریسک معاملات، باید سرمایهٔ خود را به بهترین شکل ممکن مدیریت کنیم. نکتهٔ مهم در رابطه با این موضوع، انتخاب مناسب‌ترین استراتژی با توجه به روحیهٔ ریسک‌پذیری خودمان است. سایت‌های مختلفی درزمینهٔ ارئه مطالب آموزشی درمورد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و بررسی و مقایسه بازارهای مالی مشغول فعالیت هستند. برای کسب اطلاعات دقیق و به‌روز و دریافت مشاوره از کارشناسان متخصص، به سایت‌های معتبر مراجعه کنید. امیدواریم از نکات ارائه‌شده در این مقاله، نهایت استفاده را برده باشید.‌